인덱스 펀드 투자: 알아야 할 것

인덱스 펀드 투자: 알아야 할 것

 

투자하기 쉽고, 수수료가 저렴하며, 종종 성능이 매우 우수합니다.

 

 

 

 

820억 달러 이상의 순자산을 가진 워렌 버핏은 역대 가장 성공적인 투자자 중 한 명이다. 
규율, 가치, 인내심에 바탕을 둔 그의 투자 스타일은 수십 년 동안 꾸준히 시장을 능가하는 결과를 낳았다. 
일반 투자자들, 즉 나머지 사람들은 버핏처럼 투자할 돈이 없지만, 
우리는 버핏의 지속적인 권고 중 하나를 따를 수 있다: 저가 인덱스 펀드는 대부분의 사람들이 할 수 있는 가장 현명한 투자이다.


버핏이 주주들에게 보낸 2016년 서한에서 말했듯이, "수조 달러가 높은 수수료를 부과하는 월스트리트 사람들에 의해 관리될 때, 대개 고객이 아닌 경영자들이 큰 이익을 거둘 것이다. 
큰 투자자와 작은 투자자는 모두 저비용 인덱스 펀드를 고수해야 한다고 말했다.


만약 당신이 그의 충고를 받아들일 생각이라면, 
인덱스 펀드에 투자하는 것에 대해 알아야 할 것이 여기 있다.



주요점
※ 인덱스 펀드는 포트폴리오가 지정된 지수의 포트폴리오와 유사한 뮤추얼 펀드 또는 ETF로 실적에 부합한다.
※ 장기간에 걸쳐 인덱스 펀드는 일반적으로 다른 종류의 뮤추얼 펀드를 능가했다.
※ 인덱스 펀드의 다른 혜택으로는 낮은 수수료, 낮은 세금 혜택(과세 소득 창출이 적음), 
낮은 리스크(다양성이 높기 때문에) 등이 있습니다.

 

 

인덱스 펀드란 무엇인가?

인덱스 펀드는 특정 지수의 유가증권의 모든(또는 대표적인 샘플)을 보유하는 뮤추얼 펀드 또는 교환-트레이드 펀드(ETF)의 일종으로, 벤치마크의 성과를 가능한 가깝게 일치시키는 것을 목표로 한다. S&P 500 지수는 아마도 가장 잘 알려진 지수일 것입니다. 
하지만 여러분이 생각할 수 있는 거의 모든 시장과 투자 전략에 대한 지수 및 인덱스 펀드가 있습니다. 
인덱스 펀드는 중개 계정을 통해 구입하거나 BlackRock 또는 Vanguard와 같은 인덱스 펀드 제공업체에서 직접 구입할 수 있습니다.

인덱스 펀드를 구입하면 쉽고 저렴한 투자로 다양한 종류의 증권을 선택할 수 있습니다. 
일부 인덱스 펀드는 단일 펀드의 수천 개 증권에 노출되어 광범위한 다변화를 통해 전반적인 위험을 낮추는 데 도움이 됩니다. 
여러 인덱스 펀드에 투자하여 다양한 인덱스를 추적함으로써 원하는 자산 할당에 맞는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.  예를 들어, 당신은 당신의 돈의 60%를 주식형 인덱스 펀드에, 40%를 채권형 인덱스 펀드에 넣을 수 있다.

 

 

 

인덱스 펀드의 장점

인덱스 펀드의 가장 분명한 장점은 총 수익률 면에서 다른 종류의 펀드를 꾸준히 이겼다는 것이다.

소극적으로 운용하다 보니 운용수수료가 다른 펀드에 비해 훨씬 낮은 것도 한 요인이다. 
인덱스펀드의 포트폴리오는 매니저가 적극적으로 거래하고 연구팀이 유가증권을 분석하고 추천하는 대신 지정된 지수의 포트폴리오와 중복된다.

인덱스 펀드는 인덱스 자체가 바뀔 때까지(자주 발생하지 않음) 투자를 유지하므로 거래 비용도 더 낮습니다. 
이러한 낮은 비용은 특히 장기적으로 수익률에 큰 차이를 가져올 수 있습니다.

버핏은 2014년 주주 서한에서 "그룹으로 간주되는 거대한 기관 투자자들은 수십 년 동안 
그저 빡빡하게 앉아 있는 정교하지 못한 인덱스 펀드 투자자를 오랫동안 저조한 실적을 보여 왔다"고 썼다. 
"주요 이유는 수수료 때문이었습니다. 많은 기관들이 고액 연봉자를 추천하는 컨설턴트들에게 상당한 금액을 지불한다. 
그리고 그것은 바보 같은 게임입니다.

게다가, 적극적으로 관리되는 펀드보다 덜 자주 증권 안팎을 거래함으로써, 
인덱스 펀드는 주주들에게 전달되어야 하는 덜 과세적인 수입을 창출한다.

인덱스 펀드는 여전히 또 다른 세금 우위가 있다. 투자자들이 펀드에 돈을 넣을 때마다 
지수에 있는 증권을 새로 사들이기 때문에 특정 유가증권을 팔 때 선택할 수 있는 수백, 수천 개의 매물이 있을 수 있다. 
이것은 그들이 가장 낮은 자본 이득으로 땅을 팔 수 있다는 것을 의미하고 따라서, 가장 낮은 세금 부담으로 땅을 팔 수 있다는 것을 의미한다.

인덱스 펀드를 구입하려면, 반드시 그들의 지출 비율을 비교하세요. 
인덱스 펀드는 보통 적극적으로 운용되는 펀드보다 싸지만 일부는 다른 펀드보다 싸다.

 

인덱스 펀드의 단점

어떤 투자도 이상적이지 않으며, 그것은 인덱스 펀드를 포함한다. 
한 가지 단점은 본성에 있다. 지수와 함께 상승하는 포트폴리오가 지수와 함께 하락한다. 
예를 들어, S&P 500을 추적하는 펀드를 가지고 있다면, 여러분은 시장이 잘 되고 있을 때는 최고치를 누리게 될 것이지만, 
시장이 하락할 때는 완전히 취약해질 것입니다. 
이와는 대조적으로, 적극적으로 관리되는 펀드와 함께, 펀드 매니저는 시장 조정을 감지하고 
그것을 완충하기 위해 포트폴리오의 위치를 조정하거나 심지어 청산할 수도 있다.

적극적으로 운용되는 펀드 수수료에 대해 호들갑을 떨기 쉽다. 
그러나 때로는 우수한 투자 관리자의 전문 지식이 포트폴리오를 보호할 뿐만 아니라 시장을 능가할 수도 있습니다. 
하지만, 매년 꾸준히 그렇게 할 수 있는 경영자는 거의 없었다.

또한 다양화는 양날의 칼이다. 물론 변동성을 완화시키고 위험을 줄여줍니다. 
하지만, 흔히 그렇듯이, 부정적인 면을 줄이는 것 또한 긍정적인 면을 제한시킵니다. 
인덱스 펀드의 광범위한 주식 바스켓은 다른 펀드의 채권 포트폴리오에 비해 일부 저조한 수익자들에 의해 끌어내릴 수 있다.


최종결산

인덱스 펀드는 몇 가지 매력적인 장점이 있지만 몇 가지 반대도 고려해야 한다. 
인덱스 펀드가 무엇인지 이해하고 투자하기 전에는 그렇지 않습니다.


인덱스 펀드: 장점

 

매우 낮은 수수료
낮은 세금 노출
시간이 지남에 따라 수동적 관리가 성능을 능가하는 경향이 있음
광범위한 다양화


인덱스 펀드: 단점

 

하방 보호 없음
기회를 이용하지 않음
성능 미달자를 자를 수 없음
전문 포트폴리오 관리 부족