성장주(Growth Stock) 란?

Growth Stock

성장주(Growth Stock) 란?

 

 

 

성장주란 무엇인가?

성장주는 시장의 평균 성장률을 크게 웃도는 속도로 성장할 것으로 예상되는 기업의 주식이다. 
이들 주식은 일반적으로 배당금을 지급하지 않는다. 
성장주 발행사들은 대개 단기적으로 성장을 가속화하기 위해 자신들이 
거둔 수익을 재투자하려는 기업이기 때문이다. 
투자자들은 성장주에 투자할 때 나중에 주식을 팔면 시세차익을 통해 
돈을 벌 수 있을 것으로 기대하고 있다.


주요점

※ 성장주는 시장 평균보다 빠른 속도로 매출과 수익을 증가시킬 것으로 예상되는 기업들이다.
※ 성장주는 높은 P/E 비율로 거래되며 종종 비싸 보이지만, 
만약 회사가 계속해서 빠르게 성장하여 주가를 상승시킬 경우 그러한 가치는 실제로 저렴할 수 있다.
※ 투자자들은 기대치에 따라 성장주에 높은 가격을 지불하고 있기 때문에, 그러한 기대가 실현되지 않는다면 성장주는 급격한 하락을 볼 수 있다.
※ 성장주는 일반적으로 배당금을 주지 않는다.
※ 성장주는 종종 가치주와 대조된다.

 

 

성장주의 이해

성장주는 모든 부문 또는 업종에 나타날 수 있으며 
일반적으로 높은 주가수익률(P/E)로 거래됩니다. 
그들은 현재로서는 수입이 없을지 모르지만 앞으로 그렇게 될 것으로 예상된다.

성장주에 대한 투자는 위험할 수 있다. 
그들은 일반적으로 배당을 제공하지 않기 때문에, 
투자자가 그들의 투자로 돈을 벌 수 있는 유일한 기회는 그들이 결국 그들의 주식을 팔 때 뿐이다. 
회사가 잘 되지 않으면 투자자들은 주식을 팔 때가 되면 손실을 입는다.

성장주는 몇 가지 공통적인 특성을 공유하는 경향이 있다. 
예를 들어, 성장 기업은 고유한 제품군을 보유하는 경향이 있습니다. 
그들은 특허를 보유하고 있거나 업계에서 다른 사람들보다 앞서게 하는 기술에 접근할 수 있다. 
경쟁사들보다 앞서기 위해, 그들은 이익을 재투자하여 장기적인 성장을 
보장하는 방법으로 훨씬 더 새로운 기술과 특허를 개발한다.


혁신의 패턴으로 인해, 그들은 종종 충성 고객 기반이나 
그들의 산업에서 상당한 시장 점유율을 가지고 있다. 
예를 들어, 컴퓨터 애플리케이션을 개발하고 새로운 서비스를 
최초로 제공하는 회사는 새로운 서비스를 제공하는 유일한 회사이기 때문에 
시장 점유율을 얻는 방법으로 성장 주식이 될 수 있다. 
만약 다른 앱 회사들이 그들 자신의 버전으로 시장에 진입한다면, 
가장 많은 수의 사용자를 유치하고 보유하는 회사는 성장 주식이 될 가능성이 더 크다.


많은 소형주들이 성장주로 여겨진다. 그러나 몇몇 큰 회사들은 성장 회사일 수도 있다.


※ 팁 : 어느 거래소나 어느 산업 분야에서나 성장 주식이 거래되는 것을 볼 수 있지만, 
대개 가장 빠르게 성장하는 산업이나 나스닥과 같은 혁신적인 거래소에서 주로 볼 수 있습니다.

성장주 vs. 가치주

성장주는 가치주와 다르다. 
투자자들은 이 회사의 강력한 성장의 결과로 성장주가 
상당한 자본 이익을 얻을 것으로 기대하고 있다. 
이러한 기대는 일반적으로 높은 주가수익률(P/E) 때문에 이들 주식이 과대평가된 것처럼 보일 수 있다.

반대로, 가치주는 종종 시장에서 과소평가되거나 무시되지만, 결국 가치를 얻을 수 있다. 
투자자들은 또한 그들이 전형적으로 지불하는 배당금으로부터 이익을 얻으려고 한다. 
가치주는 낮은 주가수익률로 거래되는 경향이 있다.

일부 투자자들은 다각화를 위해 성장주와 가치주를 포트폴리오에 포함시키려고 할 수 있다. 
다른 사람들은 가치나 성장에 더 초점을 맞춤으로써 전문화하는 것을 선호할지도 모른다.

일부 가치주들은 단지 실적발표나 언론의 부정적인 관심 때문에 가격이 낮게 책정되어 있다. 
그러나, 그들이 종종 가지고 있는 한 가지 특징은 강력한 배당금 지급 이력이다. 
배당 실적이 좋은 가치주는 투자자에게 안정적인 수익을 제공할 수 있다. 
많은 가치 주식은 특별히 혁신적이지 않거나 성장할 준비가 되어 있지 않더라도 사업을 지속할 수 있는 오래된 회사입니다.




성장주의 예

아마존은 오랫동안 성장주로 여겨져 왔다. 
2021년에는 세계에서 가장 큰 회사 중 하나이며 한동안 존재해왔다. 
2021년 9월 24일 현재, 아마존은 시가총액 면에서 미국 주식 중 4위를 차지하고 있다.

아마존의 주식은 역사적으로 높은 주가수익률로 거래되어 왔다. 
2020년 6월부터 2021년 9월까지 주식의 P/E는 약 58에서 106.3까지 다양했다. 
회사의 규모에도 불구하고, 2022년 주당 이익(EPS) 성장 추정치는 67.4가 넘는다.

기업이 성장할 것으로 예상될 때 투자자들은 높은 P/E 비율에도 불구하고 기꺼이 투자한다. 
이것은 몇 년 후 현재의 주가가 나중에 보면 싸보일 수도 있기 때문이다. 
그 위험은 성장이 예상대로 지속되지 않는다는 것이다. 
투자자들은 한 가지를 기대하고 비싼 값을 지불했지만, 그것을 얻지 못했다. 
이런 경우 성장주의 가격이 급격히 하락할 수 있다.

성장주 FAQ

성장주로 간주되는 것은?

주식에 관한 한 "성장"은 그 회사가 상당한 자본 가치 상승의 여지가 있다는 것을 의미한다. 
이들은 더 새롭고 규모가 작은 회사이며 기술이나 생명공학과 같은 성장 부문의 회사들이다. 
성장주는 수익률이 낮거나 심지어 마이너스일 수 있으며, 종종 높은 P/E 주식을 만든다.



성장주는 위험한가?

모든 투자와 마찬가지로 위험과 수익 사이에는 근본적인 절충이 있다. 
성장주는 미래 수익률에 더 큰 잠재력을 제공하므로 가치주나 회사채와 같은 
다른 유형의 투자보다 더 큰 위험에 의해 동등하게 일치한다. 
주요 위험은 실현되거나 예상되는 성장이 미래에도 지속되지 않는다는 것입니다. 
투자자들은 한 가지를 기대하고 비싼 값을 지불했지만, 그것을 얻지 못했다. 
이런 경우 성장주의 가격이 급격히 하락할 수 있다.



성장주의 예는 무엇인가?

가상의 예로, 성장주는 유망한 새로운 암 치료법을 연구하기 시작한 생명공학 신생기업이 될 것이다. 
현재 이 제품은 임상시험의 1단계 단계일 뿐이며, 
FDA가 2단계와 3단계 실험을 계속할 수 있도록 의약품 후보를 승인할지는 불확실하다. 
만약 그 약이 통과되고 궁극적으로 사용이 승인된다면, 
그것은 엄청난 이익과 자본 이익을 의미할 수 있다. 
하지만, 만약 그 약이 계획대로 작동하지 않거나 심각한 부작용을 일으킨다면, 
그 모든 R&D 지출은 헛수고였을지도 모른다.



주식이 성장인지 가치인지 어떻게 알 수 있습니까?

가치주는 미래의 성장 잠재력을 기대하기보다는 실제 가치 이하로 거래된다고 
생각되는 종목으로 주가가 펀더멘털을 따라잡으면서 이론적으로 우월한 수익을 제공할 것이다. 
일반적으로 배당을 하지 않는 성장주와 달리 가치주는 평균 배당수익률이 높은 경우가 많다. 
가치주도 성장주와 반대로 가격 대비 장부가격(P/B) 비율이 높고 P/E 가치가 낮은 펀더멘털이 강한 경향이 있다.