소형주 및 대형주 이해

소형주 및 대형주 이해

 

 

 

 

 

 

보통 큰것과 작은것의 의미는 그들의 이름으로 이해되는데, 
이것은 시가총액 면에서 그것들이 얼마나 가치가 있는지를 보여준다.
대형주는 시가총액이 상대적으로 큰 주식을 말한다. 
반면에 소형주는 소규모 기업의 주식이다.


많은 사람들이 대형주식에 투자해야만 돈을 벌 수 있다는 가정 하에 달리기 때문에 이러한 라벨은 종종 오해를 불러일으킬 수 있다. 
그리고 그것은 사실과 완전히 동떨어져 있습니다. 
특히 요즘 같은 경우에는 더욱 그렇습니다. 
소형주가 얼마나 커졌는지 깨닫지 못하면 좋은 투자 기회를 놓치게 된다.


소형주는 밸류에이션이 낮고 대형주로 성장할 수 있는 잠재력이 있어 좋은 투자로 평가받고 있지만 시간이 지나면서 소형주의 정의는 달라졌다. 
1980년 대형주로 여겨졌던 것이 이제는 소형주가 됐다. 
종종 당연시되는 용어를 투자자들이 이해하는 데 도움이 되는 한도를 정의하고 추가 정보를 제공할 것입니다.


주요점

대형주는 규모가 크고 시가총액이 100억달러 이상이다.
소형주는 일반적으로 시가총액이 3억 달러에서 20억 달러에 이르며 대형주를 능가하는 것으로 알려져 있다.
다양한 포트폴리오를 종합할 때 소형주를 간과해서는 안 된다.
대형주라고 해서 항상 투자수익률이 높아지는 것은 아니다.

 

 

대형주와 소형주에 관한 이야기

다른 작업을 수행하기 전에 먼저 대문자 표시의 줄임말인 상한이라는 단어를 정의해야 합니다. 
그러나 용어 전체가 시가총액 또는 시가총액이다. 
이것은 한 회사의 유통 주식의 총 달러 가치에 대한 시장의 추정치입니다.


이 수치를 얻기 위해서는 주식의 가격에 유통 주식 수를 곱해야 합니다. 
하지만 한 가지 명심해야 할 점은 이것이 시가총액에 대한 일반적인 개념이지만 
기업의 총 시장가치를 계산하기 위해서는 실제로 회사의 공개 상장 채권의 시장가치를 추가해야 한다는 것입니다.


시가총액은 회사의 규모를 보여주는데, 이는 대부분의 투자자들이 관심을 갖는 부분이다. 
일반적으로 리스크 평가를 포함한 기업의 몇 가지 주요 특성을 지적하고 있기 때문입니다. 
소액주식의 가치는 중개업자마다 차이가 있을 수 있지만, 시가총액이 3억달러에서 20억달러에 이른다는 것이 오늘날 대체적인 의견이다.

사람들이 소형주식에 대해 가지고 있는 한 가지 오해는 그들이 신생 회사이거나 혹은 새로운 독립체일 뿐이라는 것이다. 
하지만 이건 사실과 다를 수 없어요. 
많은 소형주 기업들은 실적이 좋고, 자리도 잘 잡혔고, 재무도 훌륭하다는 점에서 대기업과 똑같다. 
그리고 규모가 작기 때문에 소액주가는 더 큰 성장 가능성을 가지고 있다. 
이것은 투자자들이 더 빨리 돈을 벌 수 있는 훨씬 더 많은 잠재력을 가지고 있다는 것을 의미한다.


대형주들

대형주식은 제너럴일렉트릭이나 월마트처럼 시가총액이 100억 달러 이상인 최대 상장기업을 말한다. 
이러한 회사들은 우량주라고도 불리는데, 믿을 수 있는 수익, 탄탄한 명성, 강력한 금융력을 가진 회사들이다. 
이와 같은 기업들은 실적이 우수하고 투자자들에게 안전한 수익을 제공하는 경향이 있지만, 모든 대형주들을 위한 담요로 사용할 수는 없습니다.

일부 투자자들은 대형주 시장이 가치 때문에 다른 소형주보다 훨씬 적은 위험을 안고 온다고 오해하고 있다. 
금융 역사에서 엔론은 그 반대를 지적하는 몇 가지 사례가 있었다. 
덩치가 클수록 더 세게 넘어지는 것을 보여주는 역할을 한다.

에너지 산업의 귀염둥이였던 그 회사는 회계 스캔들의 대상이 되었다. 
회사는 MTM(Mark to Market) 회계를 사용하여 회사가 실제보다 훨씬 더 수익성이 있는 것처럼 보이게 했습니다. 
자회사들은 손해를 보고 있었지만, 회사는 악성 자산을 감추기 위해 비균형 독립체를 이용하면서 손실과 부채를 계속 숨겼다. 
그 회사는 휘청거렸고 결국 파산 신청을 했다. 
CEO 제프리 스킬링과 회사의 회계법인 등 주요 인사들은 형사 고발에 직면했다.

레슨이요? 대규모 투자라고 해서 항상 훌륭한 투자가 되는 것은 아닙니다. 
여전히 조사를 해야 합니다. 
즉, 전반적인 투자 포트폴리오에 대한 훌륭한 기반을 제공할 수 있는 다른 소규모 기업을 찾아야 합니다.

중요점 : 다우 대 나스닥: 다우지수의 평균 시가총액은 나스닥 100지수의 평균 시가총액보다 훨씬 크다.

 

 

주식크기에 따른 분류

대형주나 대형주, 소형주에 대한 정의는 중개사마다 조금씩 다르며 시간이 지남에 따라 달라졌다. 
중개업 정의의 차이는 상대적으로 피상적이고 가장자리에 있는 기업들만의 문제입니다. 
뮤추얼 펀드는 이러한 정의를 사용하여 어떤 주식을 매입할지를 결정하기 때문에 경계선 회사들에게 분류가 중요하다.

현재의 대략적인 정의는 다음과 같습니다.

Mega Cap: 시가총액 2,000억 달러 이상
대형주: 100억 달러 이상
중간주 규모: 20억 달러 ~ 100억 달러
소형자본주: 3억 달러 ~ 20억 달러
마이크로캡주: 5,000만 달러 ~ 3억 달러
나노주: 5천만 달러 이하
이러한 범주는 시간이 지남에 따라 시장 지수와 함께 증가해왔다. 
그리고 이러한 정의는 유동적이며 고정적이지 않다는 것을 유념해야 한다. 
예를 들어, 몇몇 서클에서는 시가총액이 1,000억 달러 이상인 주식을 메가캡으로 본다.

1980년대 초, 한 대형주의 시가총액은 10억 달러였다. 
오늘날, 그 크기는 작은 것으로 여겨진다. 
시장이 그럴 때 이러한 정의도 위축될지 지켜볼 일이다.

 

 

 

 

대형주와 소형주

거액 주식은 월스트리트의 관심을 가장 많이 받는 곳인데, 그곳이 수익성이 좋은 투자 은행업이기 때문입니다.
대형주가 미국 주식시장의 대부분을 차지하고 있는 것도 많은 투자자 포트폴리오의 핵심을 이루는 이유다.

반면에 초대형주들은 수적으로 변하는 경향이 있다. 
2007년에는 17개 종목이 존재했지만, 2008년 모기지 붕괴와 대공황으로 2010년에는 5개 종목 이하로 줄어들었다.
2017년과 2018년 메가캡 종목이 부활하면서 애플(AAPL) 등 거물이 역사적인 시가총액 최고치를 경신했다. 
현재 존재하는 메가캡 주식 총수는 2019년에 아직 구할 수 없다.

하지만 작은 모자들은 어떨까요? 기억하세요, 단지 시가총액이 작다고 해서 가치나 큰 수익을 얻지 못하는 것은 아닙니다. 
실제로 주식시장의 가치의 상당 부분은 소형주를 통해 찾을 수 있는데, 그 이유는 주변에서 가장 강력한 실적 중 일부를 보유하고 있기 때문이다. 
그들 중 다수는 또한 덩치가 큰 동료들을 능가하는 경향이 있다.


최종 결산

주요 증권거래소와 지수에도 크고 작은 라벨이 붙어 있어 혼선이 빚어지기도 한다. 
다우존스 산업평균지수(DJ)나스닥은 종종 소형주들로 구성되어 있는 반면, 나스닥은 대형주로만 구성되어 있다. 
이러한 인식은 1990년 이전에는 일반적으로 사실이었지만, 그 이후로 바뀌었다. 
기술 호황 이후 증권거래소와 지수의 시가총액이 다양하고 겹친다.

크고 작은 레이블은 주관적이고 상대적이며 시간이 지남에 따라 변경됩니다. 
빅이라고 해서 항상 위험 부담이 적은 것은 아니지만 월가의 분석가들이 가장 근접하게 뒤따르는 종목은 대형주이다. 
그러나 이러한 관심은 일반적으로 대형 경기장에서 가치 플레이가 없다는 것을 의미한다.